Odette, a pék lánya egy elvarázsolt erdőbe sétál, de ott Rothbart a gonosz varázsló hattyúvá változtatja. A varázslat nem teljes, mivel éjszaka ember lehet minden állat, akit Rothbart elvarázsolt, és így Odette megismerkedik Daniel herceggel, aki beleszeret. A varázslatot csak Odette tudja feloldani, de nem tudja hogyan.