Lily, a félelmet nem ismerő jéghercegnő csapatba verődik egy fiatal Tabaluga nevű sárkánnyal. Közösen meg kell akadályozniuk, hogy a gonosz hóember és a jegesmedvék serege az egész világot megfagyassza. Lilynek inspirálnia kell Tabalugát, hogy fedezze fel, és szabadítsa fel a mindvégig benne rejtező tüzet.